1樓：匿名使用者
比如說我和你約定 半年後我有權購買你的雞蛋1個（1元每個），現在市場價0.9元每個。每個1元就是未來執行合同的購買**，就是敲定**或協議**。
我的權利叫做 **期權 call。我的權利你不會免費給我，要讓我花錢向你買這個權利。假定咱倆認為0.
05元合適，所以我向你支付0.05元買了這個權利。0.
05元就是premium 期權費 期權價。
若果敲定**是0.8元，那麼這個權利對我大大地有利，所以你會向我多收期權費。收我0.25 或0.30 等取決於我們的討價還價，但是肯定會公升高。
第一問，敲定**越高，意味著call的買方在將來可能要花費更多資金，獲利的機會會減少，期權費下降；
put 的買方在將來肯能收到的資金就越多，獲利的機會增加，導致期權費上公升。
第二問 第一種情況 不套期保值
第二種情況 用**套期保值 賣出英鎊**
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
第三問 第一種情況 不套期保值
實際收到多少美元？和收入發生時比較 變多了或變少了多少？
就是英鎊資產公升值多少？ 數字肯定較大 說明風險較大
第二種情況 用**套期保值 賣出英鎊**
英鎊資產公升值-英鎊**虧損 結果數字肯定較小 降低了風險
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
英鎊資產公升貶值-英鎊期權（put）的虧損 獲利較大，降低了虧損的風險，但是獲利的可能性還有。
第四問 與第三問類似 但結果不一樣。
第一種情況 不套期保值
實際收到多少美元？和收入發生時比較 變多了或變少了多少？
就是外匯資產貶值多少美元？ 數字肯定較大
第二種情況 用**套期保值 賣出英鎊**
-英鎊資產貶值+英鎊**盈利 結果數字肯定較小
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
-英鎊資產貶值+英鎊期權（put）的盈利 數字較小。
你先理解期權概念，你按我的思路算算。
我國還沒有場內期權品種。權證除外。
第三問 第一種情況 不套期保值
實際收到1.71美元，
就是英鎊資產公升值0.1221？
第二種情況 用**套期保值 賣出英鎊**
0.1221-（1.7075-1.5789） =0.0065 數字很小 降低了風險
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put 0.35）
0.1221-0.35=-0.2279 虧損，降低了虧損的風險，但是獲利的可能性還有。
2樓：c粒檸檬
英文看不懂，你翻譯一下我給你看看。
3樓：俺
**套保 專業團隊負責
** 套期保值 計算題
4樓：張小鑾
套期保值是指企業為來對沖未來可能面臨的風險應用遠期和**合約進行套期保值交易
為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有**合約的空頭對沖風險
多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有**合約額多頭衝風險.
案例1如:
在2023年年初一家中國公司得知在當年6月將支付其美國的**商1000000美元.由於6個月後支付美元的成本取決於當時的匯率,中國公司面臨著外匯風險.該公司可以選擇外匯**的多頭策略,即購買6月到期的美元**,鎖定60天後的美元匯率.
基差=計畫進行套期保值資產的現貨**-所使用合約的****
最優套頭比=套期保值期限內保值資產現貨**的變化與套期保值期限內****的變化之間的的相關係數*(套期保值期限內保值資產現貨**的變化的標準差/套期保值期限內****變化的標準差)
案例2如:
某航空公司6個月後購買200萬加侖的航空燃油．在6個月內每加侖航空燃油**變化的標準差為0.043 . 該公司計畫用燃料油**合約來套期保值 , 6個月燃料油****變化的標準差為0.
052 , 6個月航空燃油**變化與燃料油****變化的相關係數為0.8 . 那麼, 最優套頭比 h=0.
8*0.043/0.052=0.
66一張燃料有**合約為42000加侖,公司應購買 0.66*2000000/42000=31張合約.
5樓：風紀社
題中銅冶煉商在7月15日平掉手中100手銅的xx09合約，獲得的收益為（58000-51200）*100=680000元（不考慮交易手續費）
現貨市場上，以24700元**與現貨購買者完成現貨交易，假設交易數量200噸，那麼與三月份想比收入減少（28000-24700）*200=660000元，實際收入為24700*200=4940000元
冶煉商在此次基差套保交易中獲得正收益20000元。
我也是個初學者，應該是這樣的，哪位大俠看到如果有錯，希望及時指出，以免耽誤人家學習！謝謝！
為什麼用期權的套期保值比**的套期保值更能獲得收益？請具體舉例！又為什麼用期權保值比起**不容易
6樓：大智投資筆記
期權套期保值相比**套期保值風險更小。假設現在你擁有1000股某**，**為10元。你擔心未來**大幅**造成虧損。
第一種策略，在**市場上賣空該****。假如**市場上**為11元，那麼進行賣空1000股。那麼你就鎖定了1000塊的利潤。
比如說後期****至8元，根據**價跟現貨價收斂原則，假設**價與現貨價一致，此時你賣出**虧損2000，但在**市場上進行平倉賺3000。總盈利1000。同樣，如果後期******，同樣獲利1000。
所以利潤鎖定在1000元。但是這還是有基差風險，也就是說，**價並沒有收斂到現貨價，反而基差變大了，現貨價為8，**價為10，此時總體虧損1000。
第二種套期保值策略，**看跌期權。假設市場上執行價為11元的看跌期權為0.8元。
**1000個單位看跌期權。如果後期**跌至8元，**上虧損2000，期權獲利3000減去權利金800，只賺200。在****低於11元時，鎖定200元利潤。
但是，如果後期****超過11，比如13元時，那麼放棄行權，一共獲利2200，**漲越多賺越多，所以此時盈利是沒有上限的，而用**套期保值是有利潤上限的。
此外，**套期保值還需承擔持有**期間追加保證金的風險。
7樓：coastline丿
你說的這個線路，確實今天又變化。6591
8樓：新
選擇不同的**公司，手續費差別是很大的
我們直接給你最低一檔：所有**品種都只加1分（只+0.01）
解釋說明運用**和期權進行套期保值中的差異？
9樓：
**是對現貨的保值吧，生產銅礦的企業可以建立空倉，如果銅價跌了，會獲取**收益；銅價漲了，**虧損，但是現貨（生產的銅）更值錢了。採購銅礦的企業，可以反向操作。
期權是對標的物的保值，標的物是金融產品，可以是**，**指數，匯率等。還以銅為例，生產銅礦的企業可以**銅的看跌期權，如果銅價跌了，和**類似；銅價漲了，期權買方有權利無義務，只損失期權費本金，**可能會損失比保證金多很多。
生產銅礦的企業可以賣出銅的看漲期權，這個相當於融資。如果銅價跌了，前期得到的融資就是收益；銅價漲了，期權賣方有義務，按照執行**賣出期權合約數量的銅就可以了。
10樓：匿名使用者
如何利用期權套期保值？
11樓：註冊會計師一枚
首先，看跌期權的意思是
你有權利在未來按照行權價（27.50元）把**賣給對方，而你可以選擇賣不賣
在這個情況下，投資者可以考慮**1000股看跌期權，成本1000元
如果，****不變，沒必要行權，那麼買期權的成本1000損失掉
如果，******，投資者從價差中獲利，但期權成本1000元依舊是損失掉了
如果，******到》=27.50元，同樣沒必要行權，此時，投資者的損失是**價差+1000元
如果，******到<27.50元，那麼可以選擇行權，
哪怕****跌到0，投資者仍然可以按27.50的**賣出，他的最大損失就是鎖定在1500元了
從而實現了對沖風險
**套期保值計算題
12樓：冬平蘇
**盤面盈利每噸2380-2200=180元
現貨虧損每噸2240-2100=140元
盈虧相抵，每噸還賺180-140=40元
**和期權套期保值原理是什麼?希望具體例子說明
13樓：匿名使用者
首先舉例說明下什麼是套期保值，（這裡都是我自己的話總結的，定義可以搜尋到），套期保值主要是某商品a的**商或者需求商（這裡以**商為例，**商對應的是利潤，需求商對應的是成本），比如商品a的現價是10000元/噸，而在未來一特定的t時間點，該**商要賣出n噸，但是**不能判斷到底是比現價高或者低，而**商為了維持企業生產秩序的穩定，是不願意因未來**過高或過低而對企業產生不利的影響，所以**商就簽出一定數量的賣出合約，而**是雙方均可以接受的，也就是說不管未來時間內a的**如何變動，該**商那一時間的利潤已經固定下來了，這樣能夠保證企業的正常穩定執行。 該合約經過交易所進行買賣，投資者有的對其**看漲，有的對其看跌，就這樣不斷的經過交易，投資者能夠獲得其中的差價所帶來的收益，而隨著t時間點的到來，當然t時間點**市場上的**會逐漸靠向現貨**，否則t時間點同一商品就出現不同的**了。 期權的套期保值類似，不過期權是用一約定資金獲得約定時間以某一約定**的該商品的買權或賣權，但是卻有到期不履行的權力，但該約定資金是不退還的。
14樓：匿名使用者
**是買賣品種的合約
如何運用金融**和期權進行套期保值,談談兩者的區別 5
15樓：
金融**的話是以外匯，利率，**，股指為標的物的合約。
跟商品**相差不大，就是標的物不同
期權是一種選擇權利，可以行權或者不行權，分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值，打個比方假如你持有股指**的多頭，你可以再買進一張看跌期權，如果持有的股指**漲了，那就不執行期權，支付期權費就夠了，如果**跌了，持有的股指**會虧，那便可執行看跌期權，以避免過多的虧損
期貨套期保值的原理是什麼，股指期貨套期保值的原理是什麼？
秦安股份 賺8億元，道道全巨虧2億元，沒有真確的企業套期保值工具，怎麼能賺錢呢 遠期市場 平衡原理。你現在有貨。後期看跌。那麼相對應的在 裡面做空。這樣未來 真跌了，那麼你現貨虧，賺，折合一下。打平或者盈利。就這麼簡單 和現貨市場的 對沖。當整體市場環境不好，時現貨市場基本很難出貨，可以在 市場賣出...
簡要論述期權期貨在套期保值時的差異
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關於股指期貨套期保值的計算題
跌幅bai是指數的跌幅，滬深300指數涵蓋du了300支股zhi票dao，而你的 組合只有少數幾種股 票，走勢不專可能相同，所以就屬需要乙個 係數將這兩種組合確定乙個關係這個 係數就是乙個相關係數，就是你的 組合和指數走勢的相關性就拿這個0.9的 係數來說，指數漲了100點，按0.9算你的 組合就會...